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芜湖市科技型中小企业天使投资引导基金管理办法

发布日期:2016-05-20    浏览次数:409

芜政办〔2013〕22号


为贯彻落实市委、市政府关于加快创新型城市建设,打造经济升级版的总体要求,加强芜湖市科技型中小企业天使投资引导基金(以下简称天使基金)管理,助推科技型中小企业发展,培育、孵化一批具有成长潜力的优质创业项目,鼓励和吸引高层次人才落户我市创新创业,制定本办法。

第一条  天使基金按照市场化、专业化原则,以股权投资方式,对符合我市产业发展方向的省级以上科技孵化器内企业进行资金支持。

第二条  县区(含集中区、开发区,下同)设立规模不低于500万元天使基金,市财政根据县区天使基金实际运作情况按不低于1∶1跟进配套注资,具体投资管理工作由县区负责。

第三条  按照企业不同成长阶段进行差别化投资,天使基金对单个项目投资金额原则上最高不超过30万元。天使基金对创业企业投资后不能成为控股股东。

第四条  天使投资流程包括:孵化筛选-投资立项-尽职调查-投资决策-投资实施-投资退出。

具体流程如下:

(一)孵化筛选。县区发改部门对企业进行初步筛选,加强与项目所在孵化器管理者进行沟通,形成天使投资项目孵化筛选意见,并提交给天使基金管理机构。

(二)投资立项。天使基金管理机构召开投资立项会,对拟投资项目进行立项审议,审议通过后形成立项会议纪要。

(三)尽职调查。天使基金项目经理负责对立项项目开展尽职调查,依照投资项目具体情况,可联合其他投资机构、专家(技术、市场或投资专家)、中介机构进行调查,并形成投资建议书。

(四)投资决策。天使基金管理机构按市场化、专业化要求设立天使投资决策委员会(以下简称投委会),投委会负责对投资项目进行评审、决策。投委会由5名成员组成,其中:天使基金管理机构委派3名,项目所在孵化器管理者代表1名,投资、法律、财务等外部专家1名。

天使基金管理机构认为必要时,可引入专家评议机制,由外部专家(包括技术、投资、市场以及行业主管部门的专家等)对项目进行评议,为投委会提供决策参考。

天使投资项目以市场化估值方式确定出资价格。

天使投资项目由投委会投票进行决策,每个项目必须经三分之二以上投委会委员同意后方可决定投资。

(五)投资实施。县区天使基金管理机构将决定投资的项目报县区政府批准后,与被投资企业签署《投资协议》、《章程》等法律文件,按协议拨付资金,并将相关材料报市金融办、市财政局备案。市天使基金按年度一次性向县区拨付市级配比资金。

(六)投资退出。

1.退出时间。根据天使基金投资项目的具体情况,确定退出时间。

2.退出方式。投资项目退出由县区天使基金管理机构在授权范围内根据市场化原则实施,转让对象包括原创业团队或其他投资者。

3.退出价格。天使投资项目可按照退出时第三方机构出具的审计报告确认的企业净资产或市场化估值为依据确定退出价格。

联合投资项目的退出可参照其他创投机构的退出价格执行。

4.投资退出决策及实施。投资退出时,天使基金管理机构制定投资退出方案,由投委会三分之二以上委员同意并报县区政府批准后可实施投资退出。

批准实施投资退出的项目由天使基金管理机构与受让方签署股权转让协议,实施投资退出。

第五条  天使投资项目出现或可能出现损失时,项目经理应将企业情况及时报告天使基金管理机构并制定相应的方案,提出资产处置方案、解散清算等意见,由天使基金管理机构报投委会决策。

天使投资项目处置、清算完毕后,天使基金管理机构向所在县区发改、财政部门递交天使投资损失核销报告,县区发改、财政部门审查后,报市促进科技和金融结合工作领导小组批准。

第六条  天使基金管理机构项目的实施与退出,均需报所在县区发改、财政部门备案,同时还应向上述部门报送天使投资基金年度财务报告,接受县区对天使投资基金不定期检查与资产审计。

第七条  为确保天使基金投资业务持续、健康发展和市场化运作,各县区根据实际制定具体管理制度和操作规程,建立风险防控机制。

第八条  本办法自公布之日起施行,由市发改委(金融办)、财政局共同解释。